La psychologie de l’investisseur boursier (trader)

On parle peu de la psychologie dans l’investissement. La peur, les émotions en montagnes russes, les grandes joies, la colère, le découragement; la gestion des émotions quoi. Pourtant, tout part de notre petit cerveau, contrôlé presque entièrement non pas par notre rationalité, mais par nos émotions.

Un de mes auteurs favoris sur cet aspect est Mark Douglas. Celui-ci a pondu deux ouvrages, intemporels, sur la psychologie et la bourse : The Disciplined Trader et Trading in the Zone. Mark Douglas met en lumière l'importance d’avoir une fine connaissance de la psychologie et offre des conseils pratiques pour les traders qui cherchent à améliorer leur discipline, leur objectivité et leur gestion émotionnelle pour réussir sur les marchés financiers. Il met de l’avant l'importance de la discipline mentale, de la gestion des émotions et de l'acceptation de l'incertitude dans le trading.

Voici quelques-uns de ses principaux conseils que j’ai notés au fil de mes nombreuses et répétées lectures de ses livres qui sont, pour moi, des socles, une bible et des lanternes.

L'importance de la discipline mentale : Mark Douglas met en évidence le rôle essentiel de la discipline mentale dans le succès du trading. Il soutient que la discipline est plus importante que la méthode de trading elle-même.

Élimination des croyances limitantes : L'auteur encourage les traders à identifier et à remettre en question leurs croyances limitantes qui peuvent les empêcher de réussir. Il met l'accent sur l'importance de maintenir une attitude ouverte et adaptable.

Acceptation de l'incertitude : Douglas souligne que le trading comporte un élément d'incertitude inhérent, et que les traders doivent apprendre à l'accepter plutôt que de chercher à la contrôler. Il explique que le marché est un environnement changeant et imprévisible. Il suggère que la préparation mentale consiste à accepter que chaque transaction peut être gagnante ou perdante.

Gestion des émotions : L'auteur met en garde contre l'impact négatif des émotions, en particulier la peur et la cupidité, sur la prise de décision en trading. Il propose des stratégies pour gérer ces émotions et éviter qu'elles n'influencent les décisions de trading. Il encourage les traders à reconnaître et à gérer ces émotions pour éviter de prendre des décisions impulsives et irrationnelles.

La notion de "trading dans le moment présent" : Douglas encourage les traders à se concentrer sur le présent plutôt que de s'inquiéter de leurs gains ou pertes passées. Il recommande de prendre chaque transaction individuellement sans se laisser influencer par des expériences antérieures.

La responsabilité personnelle : L'auteur insiste sur le fait que chaque trader est responsable de ses propres décisions et de ses résultats. Il encourage les traders à cesser de blâmer les autres ou les circonstances extérieures pour leurs échecs.

La tenue d'un journal de trading : Douglas préconise la création d'un journal de trading pour enregistrer chaque transaction, y compris les raisons derrière chaque décision. Cela aide les traders à analyser leur comportement et à s'améliorer progressivement.

Objectivité et discipline : Douglas souligne l'importance d'adopter une approche objective et disciplinée du trading. Cela implique de suivre un plan de trading bien défini et de prendre des décisions basées sur des règles plutôt que sur des impulsions émotionnelles.

Le concept de "trading dans la zone" : L'une des idées centrales est que les traders peuvent atteindre un état mental optimal appelé "la zone". Cela se produit lorsque le trader est pleinement engagé dans le processus de trading, sans distractions ni émotions perturbatrices. Dans cet état, le trading devient plus fluide et efficace.

La gestion de l'ego : Douglas met en garde contre les excès d'ego dans le trading. Il explique que le besoin de prouver sa valeur ou d'avoir raison peut entraîner des comportements autodestructeurs. Il encourage les traders à se concentrer sur les résultats plutôt que sur leur propre ego.

En espérant que le tout vous aidera à grandir et à devenir un meilleur investisseur boursier.