Bourse : acheter à son prix le plus haut ou plus bas ?

On entend souvent des phrases du type : le temps est bon pour acheter une action, son prix est bas. Ou même l’inverse: que si le prix est à son plus haut, ça ne pourra que monter.

Qui a raison ? En fait, personne et les deux à la fois.

Acheter un titre à un moment où son prix est bas, souvent appelé "acheter au creux de la vague" ou "acheter au plus bas", comporte à la fois des risques et des opportunités. Voici quelques aspects à considérer :

Risques :

Timing du marché : Prédire le point le plus bas du marché peut être extrêmement difficile. Les marchés financiers sont souvent influencés par des facteurs complexes et imprévisibles, ce qui rend délicat le moment idéal pour acheter.

Tendance à la baisse persistante : Un titre peut être à son plus bas pour des raisons fondamentales, telles que des problèmes financiers de l'entreprise. Dans ce cas, le titre peut continuer de baisser, et l'achat au creux de la vague peut entraîner des pertes supplémentaires.

Manque d'information : Les titres au plus bas peuvent être associés à des entreprises en difficulté, et il peut y avoir un manque d'information ou de transparence sur leur véritable état financier.

Opportunités :

Potentiel de rebond : Acheter au creux de la vague offre la possibilité de profiter d'un éventuel rebond des cours. Si les facteurs qui ont conduit à la baisse du titre s'améliorent, le cours peut augmenter.

Valorisation attractive : Les titres au plus bas peuvent être sous-évalués par le marché, offrant une opportunité d'achat à un prix inférieur à la valeur intrinsèque réelle de l'entreprise.

Stratégie à long terme : Si vous investissez dans des titres au plus bas avec une perspective à long terme et que vous avez confiance dans les fondamentaux de l'entreprise, vous pourriez réaliser des gains substantiels au fil du temps.

Acheter une action lorsque son prix est à son plus haut, souvent appelé "acheter au sommet", comporte des risques et des opportunités spécifiques. Voici quelques aspects à considérer :

Risques :

Correction du marché : Les actions qui atteignent des sommets peuvent subir une correction du marché, où les prix chutent après une période de hausse. Si une correction se produit, l'investisseur pourrait subir des pertes importantes.

Surévaluation : Les actions au plus haut peuvent être surévaluées, ce qui signifie que leur prix dépasse leur valeur intrinsèque. Dans ce cas, il existe un risque que le marché réajuste le prix à la baisse.

Sentiment du marché : Les actions au plus haut peuvent être sujettes à des mouvements de marché basés sur l'enthousiasme et l'euphorie plutôt que sur des fondamentaux solides. Cela peut augmenter la volatilité et accroître le risque d'une correction.

Opportunités :

Tendance à la hausse persistante : Si une action continue de grimper après un sommet, il peut y avoir des opportunités de réaliser des profits supplémentaires. Cependant, prévoir la durée d'une tendance à la hausse peut être difficile.

Confiance dans la croissance future : Si un investisseur croit en la croissance future d'une entreprise et est prêt à détenir l'action à long terme malgré des fluctuations de cours à court terme, il peut toujours réaliser des gains.

Stratégie de momentum : Certains investisseurs utilisent des stratégies de momentum, où ils achètent des actions en raison de leur tendance actuelle à la hausse. Cependant, cela nécessite une gestion active et une surveillance constante du marché.

Comme conclusion, je reviens toujours à la même phrase : votre point d’entrée doit toujours s’accompagner d’un point de sortie (stop loss) de 7% en bas de son prix d’achat. Donc, si vous achetez soit dans son plus haut ou en pensant avoir atteint le creux, vous devrez toujours vendre si le marché se retourne contre vous et baisse de 7%. Car une chute de 7% ça peut faire mal, mais ca peut continuer encore et encore, et là, les vrais dommages sur votre portefeuille vont commencer à être très lourds.